Ile zarabia strategia Momentum w podwójnej ramie czasowej


Wprowadzenie

Momentum w podwójnej ramie czasowej to strategia inwestowania oparta o wskaźnik DTosc autorstwa Roberta Minera. Opiera się ona na założeniu, że inwestować należy tylko w kierunku zgodnym z trendem. Trend pokazuje nam wskaźnik Dtosc oparty na wykresie w wyższej ramie czasowej (np. dzienna).

Natomiast linie sygnalne (wskaźnik DTosc oparty o wykres w niższej ramie czasowej np. godzinowa) wykorzystywane są do sygnalizacji momentu wejścia w transakcję.

Testy strategii

Strategię Momentum w podwójnej ramie czasowej (Double Time Frame Momentum) zakodowałem na podstawie wskaźnika DTosc dodając kod niezbędny dla testów w Amibrokerze.

Test WalkForward obejmował transakcje zawierane przez rok 2015 i 2016 na kontraktach na WIG20 (FW20xxx20). Zgodnie z zasadą WalkForward (co opisuję na stronie Jak testować system transakcyjny?) system w momencie powstawania sygnału nie znał kolejnych notowań, stąd uzyskane wyniki mogą być wiarygodne. Testom podlegały:

  • okresy wyższej ramy czasowej (5min, 15min, 1h, 1d, 1w, 1m)
  • okresy niższej ramy czasowej (5min, 15min, 1h, 1d, 1w, 1m)
  • parametry DTosc dla trendu – wyższa rama czasowa (start od 55-34-21-13-5-3-2)
  • parametry DTosc dla wskaźnika – niższa rama czasowa (start od 55-34-21-13-5-3-2)
  • liczba tygodni przeszłych dla optymalizacji
  • liczba tygodni grania wg danych parametrów

Testowane były wszystkie kombinacje (każda z każdą), a nie tylko kombinacje zalecane w publikacjach, stąd testy zajęły wiele godzin na mocnym komputerze.

Wyniki generalne

Optymalizacja parametrów odbywała się na danych z przeszłych X tygodni, następnie system grał wg tych parametrów przez Y tygodni, po czym następowała kolejna optymalizacja itd. Poniżej przedstawiam podstawowe wyniki dla różnych wartości X i Y.

. . . . .Zysk roczny . . CAR/MDD (zysk roczny/max obsunięcie kapitału)
x4 y1 . . -85.71% . . -0.87
x4 y2 . . -87.37% . . -0.88
x4 y4 . . -78.02% . . -0.80
x4 y8 . . -86.50% . . -0.88

x8 y1 . . -42.98% . . -0.58
x8 y2 . . 41.40% . . 0.69
x8 y3 . . -84.67% . . -0.86
x8 y4 . . 51.37% . . 1.18
x8 y8 . . -12.05% . . -0.13

x12 y2 . . -84.77% . . -0.86
x12 y3 . . 14.30% . . 0.24
x12 y4 . . -5.84% . . -0.08
x12 y8 . . 42.76% . . 0.67

Jak widać optymalizowanie na okresie (x) 4 i 12 tygodni przynosi straty, okres 8 tygodni daje dobre wyniki, gdy gramy na nich następnie przez 2 lub 4 tygodnie (y). Poniżej pokazuję dokładniej wyniki najlepszego wariantu.

Wyniki szczegółowe

Ponizej szczegółowe wyniki dla wariantu optymalizacji przez 8 tygodni i następnie grania przez 4 tygodnie, po czym wykonujemy kolejną optymalizację i gramy na nowych parametrach.


Zobacz Test DTFM 0 Wyniki - Ile zarabia strategia Momentum w podwójnej ramie czasowej

Dual Time Frame Momentum – wyniki testu


Zobacz Test DTFM 1 Portfolio Equity - Ile zarabia strategia Momentum w podwójnej ramie czasowej

Dual Time Frame Momentum – krzywa kapitału


Zobacz Test DTFM 2 Underwater Equity - Ile zarabia strategia Momentum w podwójnej ramie czasowej

Dual Time Frame Momentum – obsunięcia kapitału

Podsumowanie

Jak widać, wzrost o 127% po dwóch latach może skłaniać do rozważenia inwestowania wg tej strategii. Jednakże mało kto ma stalowe nerwy pozwalające grać dalej po spadku kapitału o 43%. Wydaje się, ze ta strategia mogłaby być podstawą dobrego systemu, lecz konieczne byłoby dodanie do niej elementów zmniejszających ryzyko straty.


Chcesz wiedzieć więcej? Wejdź na stronę z Poradnikami.


  1. ; Mariusz pisze:

    wyniki całkiem ciekawe, szkoda że nie probowałeś tego spróbować na parach walutowych

  2. ; Mariusz Szepietowski pisze:

    Amibrokera używam tylko do rynków akcji/kontraktów, stąd taki wybór. Kolejne wersje strategii (z dodanymi elementami mającymi zmniejszać straty) przetestuję też na kontraktach na DAX.

  3. ; Jerzy pisze:

    dla parametrów 12tyg/8tyg zysk roczny 42%, a CAGR/MDD = 0.67 – czy z tego wynika że MDD wyniósł 64%? A mimo takiego obsunięcia system zarobił łącznie 101%

  4. ; Mariusz Szepietowski pisze:

    Tak, zgadza się (dokładnie zysk wyniósł 102,82%). Jak napisałem w podsumowaniu – jeśli ktoś wytrzymałby nerwowo, to potencjał zysku jest. Dla mnie jednak tak duże obsunięcia są nie do przyjęcia i trzebaby je najpierw mocno ograniczyć innymi elementami systemu.

Zostaw komentarz