Ile można zarobić inwestując przez polisy (aktualizacja po III roku)?


Wpis ten jest kontynuacją wpisów:
http://bezemerytury.pl/ile-mozna-zarobic-inwestujac-w-fundusze-przez-polisy

http://bezemerytury.pl/ile-mozna-zarobic-inwestujac-przez-polisy-aktualizacja-po-ii-roku/

Trzeci rok inwestowania przez polisy nie był dobry. Nie był też zły, ale zwrot na poziomie 0,2% przy osobistym zaangażowaniu ok 1h dziennie nie może być uznany za sukces (w tym czasie polska giełda (WIG) wzrosła o 9%.

Zobacz Zwrot z inwestycji w polisy po 3 roku - Ile można zarobić inwestując przez polisy (aktualizacja po III roku)? 

Na taki wynik złożyło się kilka czynników:

 

1. Zmiany w systemie realizacji zleceń

W 2013 roku Generali zmieniło swój system. W nowym realizacja zlecenia przeniesienia jednostek między funduszami trwa trzy dni robocze (w starym trwała dwa). To ogromna zmiana na niekorzyść – przy tak dynamicznych zmianach na rynkach giełdowych, zostanie z „papierami” na trzy dni rodzi duże ryzyko, że sytuacja się odwróci. Jeśli tego nie akceptujemy, można grać mniej agresywnie, nie „od bandy do bandy” lokując 100% w fundusz grający na wzrosty lub spadki, tylko mniej. Tylko to generuje mniejszą stopę zwrotu z całości kapitału.

Tu należy podkreślić, że pracownicy Generali dokonali tej zmiany świadomie i specjalnie – na początku nowy system realizował zlecenie po dwóch dniach. Czasem jednak taka realizacja skutkowała zablokowaniem konta (składania kolejnych zleceń). Informatycy po prostu spartaczyli system. Po kilkunastu reklamacjach takich sytuacji zapewne już im się nie chciało ręcznie korygować usterki (kompleksowej naprawy pewnie nawet nie wzięli pod uwagę) i dostałem odpowiedź: „skoro tak dużo Pana zleceń nie jest prawidłowo realizowana, anulowaliśmy możliwość ich realizacji w drugim dniu roboczym na rzecz dnia trzeciego”. Czyli innymi słowy – skoro zgłaszasz kliencie, że drugi bieg nie zawsze wchodzi, to go wyłączyliśmy całkowicie…

Takich reakcji było w tym roku wiele, arogancja, bezczelność i celowe działanie na niekorzyść klienta jakie cechuje pracowników Generali są porażające, nie spotkałem jeszcze firmy, której kultura organizacyjna byłaby nastawiona tak antykliencko. Widać, że nigdy nie musieli ani zdobywać klientów (bo robili to ludzie z sieci partnerskich MLM), ani dbać, by nie odeszli (bo są jak zakładnicy przywiązani do polis na 10 lat).

2. Niewspółmiernie mały wzrost funduszy akcyjnych w stosunku do rynku

Brakuje na rynku funduszu, który byłby silnie skorelowany z WIG20. Co z tego, że przewiduję prawidłowo wzrost „na jutro” np. o 1%, gdy okazuje się, że fundusze wzrosły tylko połowę z tego? To nie jest tylko kwestia „mniejszego zysku” – gdy chcę mieć pozycję neutralną, logicznym jest zajęcie 50% w funduszach akcyjnych i 50% w funduszu grającym na kontraktach (na spadki). Wtedy dowolny ruch na rynku nie powinien wpłynąć na mój portfel. Tak jednak nie jest i czasem różnice wynoszą nawet 0,5%.

3. Duże opłaty „za zarządzanie”

Nie wiem, jaką logiką kierowali się managerowie wystawcó polis inwestycyjnych, że nazwali pobierany przez siebie haracz „opłatą za zarządzanie”. Ich jedynym zadaniem jest wykonanie naszego polecenia przeniesienia jednostek do danego funduszu. Nie muszą niczym zarządzać. W dodatku samo przeniesienie ma swoją opłatę, więc ta opłata za „zarządzanie” jest wyssana z palca. A łącznie są to wartości ok 4-6% rocznie (fundusze biorą jeszcze swoje 4%, ale jest to już wliczone w wyceny jednostek), czyli aż tyle trzeba zarobić. Jeśli mamy „nosa” i wyniki zgodne z rynkiem, to realnie tracimy te 8-10%! Zatem aby wyjść na zero musimy być lepsi, niż połowa zarządzających w funduszach. Taka jest „magia inwestowanie w fundusze przez polisy”.

Koniec tego rocznika inwestycyjnego, jak widać na wykresie jest już umiarkowanie wzrostowy, być może więc wyżej wymienione problemy już są oswojone i kolejny rok będzie ponownie tak dobry, jak poprzednie…


Chcesz wiedzieć więcej? Wejdź na stronę z Poradnikami.


  1. ; Grzegorz pisze:

    Bardzo słabe zaangażowanie się to i slaby wynik ,ja korzystam z analizyonline i opiekun inwestora ,a w polisach dwóch osiągam średniorocznie od 8 do 19 % zysku

  2. ; Mariusz Szepietowski pisze:

    Słaby wynik w tym roku wynikał z innych powodów (opisanych w treści). Zaangażowanie było takie samo, jak w poprzednich latach (gdzie wzrost był po 30%). Ale Pan też osiąga dobre wyniki, choć jak rozumiem przez duże zaangażowanie.

  3. ; Marek Krasucki pisze:

    Witam,
    Przy takiej wiedzy(intuicji,wyczuciu rynku),polecam fundusze odwzorowujące notowania wig20-quercus lev(wig20 rosnie o 2%,fundusz o 4%),quercus short(wig20 spada o 1%,fundusz rosnie o 1%).Wykoszystuje te fundusze w polisach Nordei(teraz pko ubezpieczenia)oraz Axy.
    Pozdrawiam
    Marek

  4. ; Mariusz Szepietowski pisze:

    Na spadki używam Ipopema Short (zasada jak przy qercus short). Ale szkoda, że ten quercus lev ma 2x lewar, nadal z nim trudno mieć pozycję neutralną, szkoda, że nie jest 1:1:

  5. ; Lukasz pisze:

    Ja wyszedlem za 2014 (od sierpnia do konca grudnia) 10% na plus
    Nie polecam opiekuna inwestora.Kiedy wskazywal short ja juz z niego wychodzilem odwracajac pozycje.Automatyczna strategia nie zastapi wlasnych analiz.Moja polisa to Generali omniprofit premium i zlecenie jest realizowane po cenie z dnia nastepnego,wiec na rynku jestem pojutrze od zlecenia.Co do oplat Panie Mariuszu to prosze pisac scislej,bo zaleza one od wysokosci skladki.Nizsze oplaty od moich sa tylko przy skladce od 50 000 rocznie i sa nieodczuwalne.Fakt godzine dziennie poswiecam na analizy na platformie inwestycyjnej.Pozdrawiam

  6. ; Mariusz Szepietowski pisze:

    Gratuluję dobrego wyniku 🙂

    Zgadzam się do do „opiekuna” – zastosowana tam strategia już na pierwszy rzut oka chyba lepiej by się sprawdziła, gdybyśmy stosowali ja odwrotnie.

    Opłaty faktycznie zależą od wysokości składki, jednakże duży udział w nich mają drobne kwoty za zmianę pozycji, które przy zmianch co kilka dni składają się na sporą wartość.

  7. ; Gunio77 pisze:

    dla wszystkich super inwestorów dodam, że Waren Bufet ma ok 20% stopy zwrotu rocznie – 10% zabierane przez fundusze i polisy to zbrodnia w biały dzień

Zostaw komentarz